Основные фондовые индексы мира. Биржевые индексы: характеристики и виды Отраслевые фондовые индексы

Если вы решили заняться инвестированием на фондовом рынке, вам необходимо разобраться в том, что из себя представляют фондовые индексы. Зачем? Изучая динамику не только российских индикаторов, но и мировых, можно понять, как те или иные события (например, рост цены на нефть или очередные выборы президента) влияют на котировки компаний-представителей различных секторов экономики. Именно фондовые индексы позволяют понять общий тренд движения определенного сегмента рынка, минуя ступень сложной оценки положения большого количества разрозненных компаний. В свою очередь, сравнение индикаторов между собой помогает выяснить, как торгуются на рынке разные секторы экономики.

Определение

Фондовый (биржевой) индекс - это показатель изменения цен определенной группы ценных бумаг; «корзина» ценных бумаг (чаще всего акций, хотя бывают индексы облигаций и роста экономик), объединенных по какому-либо признаку. По какому - решает учредитель индекса: биржа, брокер или финансовая компания. Признаками, собирающими различные компании в один индексный список, могут быть одна отрасль, капитализация, количество ценных бумаг.

Таким образом, получается «корзина» бумаг. Их средняя стоимость и является биржевым индексом. При этом абсолютное значение фондового индекса не является ценным, важна его динамика, с помощью которой можно понять, как меняется состояние рынка ценных бумаг и спрогнозировать перспективы дальнейшего развития событий.

Как рассчитывается фондовый индекс

В каждый фондовый индекс входят компании, которые отличаются друг от друга капитализацией, количеством ценных бумаг в обращении, стоимостью акции, ликвидностью. В связи с этим и возникла необходимость применения особой формулы для расчета показателя. Каждый биржевой индикатор рассчитывается по-своему, однако существуют три основных метода расчета, в основе которых лежит вычисление:

простого среднего арифметического;
взвешенного среднего арифметического («взвешивание по капитализации») и
среднего геометрического значения.

Чаще всего сегодня обращаются к первым двум методам расчета биржевых показателей.

Вычисление простого среднего арифметического является самым старым методом. Он заключается в том, что рыночные цены входящих в индекс ценных бумаг складываются, а полученная сумма делится на количество входящих в индексную корзину бумаг. Таким образом, рассчитывается широко известный индекс Dow Jones. С одной стороны, данный метод позволяет оперативно реагировать на сильные перепады цен на рынке (что хорошо), с другой, на индикатор оказывает влияние по большей части только динамика самых дорогих бумаг (что плохо).

Второй метод заключается в том, что для расчета индикатора применяются различные способы взвешивания, например, по цене входящих в индекс бумаг, по стоимости выборки. Чаще всего индексы рассчитываются по капитализации, что позволяет учитывать не только стоимость бумаги, но и долю ценных бумаг отдельных компаний. Такой метод используется, например, для вычисления важнейшего в Германии фондового индекса DAX 30. Ценные бумаги, входящие в него, должны удовлетворять двум основным критериям, которые должны быть максимальны: объем торгов за год и рыночная капитализация (произведение эмитированных акций на их рыночную цену).

Третий метод расчета фондовых индексов посредством вычисления среднего геометрического значения представляет собой перемножение цен. Из полученного таким образом числа извлекается корень n-ной степени, где за степень принимается количество ценных бумаг в индексной корзине. Так рассчитывается британский биржевой индикатор FT 30.

Расчетом фондовых индексов занимаются специальные аналитические агентства или конкретные фондовые площадки.

Известные мировые фондовые индексы

Самым первым фондовым индексом стал индикатор, созданный американским финансистом Чарльзом Доу в 1884 году и названный в его честь Dow Jones Transportation Average. Его расчет велся по котировкам 11 самых крупных на тот момент транспортных компаний США.

Несколько позже в 1896 году появился показатель, который на сегодняшний день остается наиболее известным показателем, - индекс Dow Jones Industrial Average, объединивший в свое время основные промышленные компании США (теперь в него входят и многие другие, а название остается прежним как дань традиции).

Другим известным индикатором американского рынка является индекс S&P 500, который рассчитывается рейтинговым агентством Standard&Poor"s на основе цен акций 500 ведущих компаний страны.

Самыми распространенными европейскими фондовыми индексами являются: французский САС 40, в который входят ценные бумаги 40 компаний (предприятий тяжелой промышленности, банковского и гостиничного сектора, аэрокосмической промышленности, сферы телекоммуникаций), немецкий DAX, который рассчитывается на основе цен акций 30 крупнейших немецких корпораций банковской сферы, автомобильной, химической и других отраслей. Индекс Лондонской фондовой биржи FTSE 100 рассчитывается на основе стоимости ценных бумаг 100 компаний с наивысшей капитализацией.

Основными азиатскими фондовыми индексами на текущий момент являются важнейший фондовый индекс Японии Nikkei 225, состоящий из бумаг 255 компаний и определяющий тенденции рынка на всем азиатском континенте, и гонконгский фондовый показатель Hang Seng, в который входят 34 предприятия финансов, недвижимости, энергетики и других передовых сфер экономики с уровнем капитализации 65% от всех ценных бумаг, которые котируются на Гонконгской бирже.

В России ключевых фондовых индикаторов два: ММВБ и РТС. Первый – это рублевый индекс, в состав которого входят наиболее ликвидные акции крупнейших российских предприятий, допущенных к обращению на фондовой бирже ММВБ; РТС – это показатель, который выражался и продолжает выражаться в долларах, расчет индикатора производится на основе сделок с ценными бумагами крупнейших отечественных эмитентов.

То наверняка не раз слышали такие названия как РТС, ММВБ, Dow Jones (Доу Джонса), NASDAQ (Насдак) и т.п. Все эти сокращенные названия, это не что иное как популярные фондовые индексы различных мировых площадок.

Чтобы Вам было все понятно по поводу того что это за индексы и с чем их «едят» решил подготовить этот общеобразовательный материал.

Начнем с общего понятия, что такое рыночный индекс — это вычисленный показатель отражающий общую динамику на той или иной фондовой бирже. Но индексы можно рассчитать не только по рынку в целом, но и по отдельным его сегментам, т.е. по отдельным экономическим секторам или эмитентам, которые задействованы на рынке.

Индексы существуют не только фондовые, но и валютные, например на есть индексы доллара, евро и т.д.

Существуют инвесторы, которые не только из отдельных рыночных инструментов (например: или форекс-инструменты), но и инвестируют отдельно в фондовые индексы или самостоятельно торгуют на них.

Показатели фондовых индексов, рассчитывается несколькими способами:

♦ как средне-арифметический процент по работающему портфелю.

Вот если посмотреть на , то можно видеть средние проценты прибыльности по той или иной части портфеля и не смотря на то, что некоторые инструменты могут быть в большом минусе, общий результат может иметь положительную динамику. Но, это способ не совершенен, так как по своей ценности активы на рынке могут быть совершенно разными. В итоге, показатель фондового индекса будет иметь разные значения в процентном и денежном выражении. Хотя, американский индекс Доу Джонса уже на протяжении долгих лет рассчитывается именно таким способом.

♦ как средне-геометрическое, но это уже более сложный расчет и здесь нужно вспоминать математические азы и формулы.

♦ также, вышеуказанные способы могут рассчитаться не только простыми методами (еще их называют невзвешенными), но и взвешенными.

Именно благодаря взвешиванию (по стоимости акций, по стоимости выбранного портфеля акций, по капитализации и т.п.) происходит вычисление фондового индекса и получается, что значение индекса становиться более уравновешенное, так как компании с большими активами получают большее влияние на показатель индекса, чем малые и средние соответственно.

Рассчитываются фондовые индексы для того, чтобы в нескольких цифрах можно было оценить общую ситуацию на рынке или в той или иной сфере, это помогает трейдерам и инвесторам определиться в составлении портфеля или в проведении аналитики для покупки/продажи бумаг.

Какие фондовые индексы существуют в мире:

Помимо фондовых индексов отдельных стран и сегментов, существуют и общие мировые индексы (в большинстве они Американские, поэтому существуют одноименные индексы ведущее расчеты еще и по Американскому рынку):

индекс мирового капитала MSCI, который внедрила компания Morgan Stanley более 30 лет назад. При расчете этого индекса учитываются бумаги порядка двадцати стран мира.

The World Index, данный индекс рассчитывается исходя из всех мировых цен на акции, а также делиться на несколько частей по территориальным сегментам (Северная Америка, Европа, Азия).

Фондовые индексы EMFI и EMI являются индексами новых развивающихся рынков мира.

Индексы Russell. Их несколько: Russell 1000, Russell 2000, Russell 3000.

Рассчитывает их компания Фрэнка Расселла и цифры в названии индекса проставлены не зря. Russell 3000 рассчитывается на основе цен 3000 акций крупных компаний Америки, Russell 2000, это 2000 из тех 3000, но самых небольших, а Russell 1000, наоборот из самых крупных.

Следующий мировой фондовый индекс Доу-Джонс (Dow Jones Global Indexes). В основу его расчета входят бумаги порядка 30 стран и более 2,5 тысяч компаний со всего мира. Он также разделен на несколько подиндексов, которые считаются по евро зоне (Dow Jones EURO STOXX) и делятся по разным критериям, начиная от территориального (вся Европа), по успешности (голубые фишки, лидеры определенных сегментов и т.д.) и Dow Jones STOXX по схожим критериям, но уже во всем мире.

Мировые фондовые индексы FTSE (Эфтээсье). При расчете каждого из индексов берутся самые успешные мировые компании обладающие стабильной высокой ликвидностью в разных отраслях. Например, 50 отборных в финансовой сфере, 40 в банковской, 30 в сфере энергетики и т.д, всего получается 11 индексов FTSE.

Еще один индекс, который можно назвать популярным, это Соломон Бразерс (Salomon Brothers SBWEI), как и многие считается из большинства показателей компаний во всем мире.

И это конечно не все мировые фондовые индексы, есть и другие, но на перечисленные ориентируется большинство знатоков рынка.

Если рассматривать фондовые индексы по отдельным странам, то их также наберется приличное количество…

Фондовые индексы России:

Индекс ММВБ (MICEX)-Московская межбанковская фондовая биржа. Этот основной индекс рассчитывается исходя из цен проведенных сделок на самые ликвидные бумаги, которые находятся в обращении на этой бирже.

Также на бирже подсчитывают и другие индексы, которые формируются исходя из сегмента (нефть и газ, металлургия, электроэнергетика и т.п.) и индекс ММВБ 10, это средне-арифметический показатель из 10 ликвидных компаний с одинаковым «весом».

Индекс РТС (Российская торговая система). Данный индекс рассчитывается несколько раз за день и его можно назвать общим показателем работы фондового рынка России.

RBC Composite Index, этот индекс рассчитывает агентство РосБизнесКонсалтинг и итог подводиться по средне-геометрической исходя из данных РТС, ММВБ и МФБ.

Это были также популярные фондовые индексы, в России есть еще несколько других (RUX, RUIX, AK&M), но если писать обо всех подробно, то тогда придется для этой темы написать отдельный пост.

Фондовые индексы Америки:

Некоторые, рыночные индексы Америки указаны в разделе мировые, но тем не менее есть еще ряд популярных, о которых стоит написать, ведь в Америке очень давно были основаны биржи, а соответственно и индексы, подсчет которых ведется по разным методам.

Опять же стоит вспомнить индексы семейства Доу Джонс, в частности Dow Jones 30, он на сегодняшний момент самый популярный.

Второй по значимости и популярности S & P 500, на его значение ориентируются торгующие на фондовом рынке трейдеры. Он считается по компаниям участвующим на Нью-Йоркской фондовой бирже.

Индекс S & P 400, подытоживается с учетом капитализации из данных по 400 промышленным компаниям США.

S & P 100. Его расчет ведется по сотне акций, на которые есть опционные контракты на Чикагской бирже .

NASDAQ Composite (Насдак) взвешенный по капитализации и рассчитан из 3500 предприятий торгующих в системе NASDAQ. Текущая рыночная стоимость делиться на рыночную стоимость в первый день индекса.

NASDAQ 100. Этот индекс рассчитывается также как Composite, но на 100 предприятий.

Серия индексов AMEX:

1. AMEX Major Market Index, это фондовый индекс из «голубых фишек» участвующих в торгах на Нью-Йоркской бирже, обычно, служит ориентиром для торговли фьючерсными контрактами.

2. AMEX Market Value Index, считается с учетом дивидендов. Взвешен по капитализации компаний принимающих участие в торгах на Американской фондовой бирже.

Wilshire 5000 — общий средний индекс по многим американским биржам.

Популярные Европейские фондовые индексы:

В линейке индексов Великобритании есть несколько индексов. Самый популярный и важный, это FT-SE100, рассчитывается как взвешенный арифметический показатель по 100 крупным компаниям Великобритании, данные по нему меняются поминутно.

В Германии биржевым ориентиром является индекс DAX 30, для его расчетов берутся данные по бумагам 30 самых торгуемых компаний Франкфуртской фондовой биржи.

Во Франции расчет по главному биржевому индексу CAC40 расчет происходит также как и по Доу Джонсу, среднее арифметическое вычисляется исходя из данных 40 основных компаний Парижской биржи.

Фондовые биржи в Европе есть почти в каждой стране, соответственно и рыночные индексы тоже, но они не являются особо показательными в мире, так что перечислять их нет большого смысла, а вот другие популярные фондовые индексы, которые рассчитываются в странах на других континентах и о которых многие наслышаны, можно вкратце обговорить:

Бразильский индекс Bovespa, в расчете которого участвуют основные фишки биржи Сан-Паулу. Из-за неустойчивой экономики и инфляции, данный индекс «падал» десятки раз.

В развитой стране южной точки Африки (ЮАР) есть свой индекс FTSE/JSE Top40.

На фондовой бирже Канадского Торонто есть свой фондовый индекс TSE300 считается он среди 14 секторов экономики. Также S&P/TSX Composite Index, это общий фондовый индекс.

Страна-континент Австралия рассчитывает свой фондовый индекс All Ordinaries Index исходя из акций участвующих в торгах Австралийской биржи и это не только акции страны, но и иностранные.

Да, фондовых бирж в мире много, а индексов еще больше, если рассказывать обо всех да подробно можно даже отдельную рубрику заводить, ведь как и говорил, сегодня сделал подборку только наиболее популярных, а ведь еще существуют индексы для новых развивающихся рынков и общих среди них и т.д. Рассчитываются все по разному, по сложным выборкам и формулам, так что на самом деле можно долго и много об этом изучать…

Если же Вы решили связать свои интересы с изучением и работой на фондовом рынке, то необходимо изучать многие из индексов регулярно, слушать аналитические прогнозы и учиться ориентироваться по их показателям.

На сегодня закончим. До встречи!

**********************************************************************************************************************

Сегодня вы узнаете о том, что представляют собой мировые фондовые индексы , для чего они нужны и как их можно использовать при управлении личными финансами. Наверняка многие слышали и читали в новостях что-нибудь вроде “европейские биржевые индексы стремительно падают”, “индекс Доу Джонса упал на 5%”, “торги открылись ростом фондовых индексов” и т.п. Так вот, после прочтения этой статьи, вы более четко будете представлять себе, о чем идет речь, и какой экономический смысл несет в себе подобная информация.

Итак, обо всем по порядку.

Что такое фондовые индексы?

Фондовые индексы (или биржевые индексы ) – это экономические показатели, характеризующие стоимость и изменение стоимости определенных групп ценных бумаг. В расчет биржевого индекса включаются ценные бумаги, обладающие наибольшим спросом и надежностью на фондовом рынке определенного региона (страны или группы стран) или определенной отрасли хозяйства в регионе. Фондовые индексы рассчитываются в абсолютном значении, но оно само по себе мало кого интересует, гораздо важнее то, как индекс изменяется: растет или падает.

На появление биржевых индексов повлияло масштабное развитие фондового рынка. Необходимо было выработать показатель, который хорошо характеризовал бы состояние экономики страны, группы стран или отдельных экономических отраслей, исходя из роста или падения стоимости ценных бумаг ведущих эмитентов. На каждом отдельно взятом предприятии может наблюдаться изменение стоимости , которому способствуют определенные внутренние причины, зависящие от деятельности этого конкретного предприятия. Если же одинаковое движение котировок наблюдается по большинству компаний страны или отрасли – это уже можно назвать тенденцией. Вот для выявления таких тенденций и были созданы биржевые индексы.

Первый биржевой индекс появился еще в конце 19 столетия в США: его разработчиком стал владелец компании Dow Jones & Company. Для расчета этого показателя использовалось среднее арифметическое от стоимости акций 12-ти крупнейших компаний. К настоящему времени этот фондовый индекс претерпел многие изменения, но до сих пор является одним из самых популярных и всемирно известен как индекс Доу Джонса.

Как рассчитываются фондовые индексы?

Пару слов о том, как рассчитываются фондовые индексы. Для вычисления здесь обычно используются разные средние величины (среднее арифметическое и геометрическое, простое и взвешенное, медиана).

На текущий момент наиболее популярным способом вычисления этих показателей является метод средней взвешенной по капитализации стоимости ценных бумаг. При этом полученное значение делится на определенный коэффициент (дивизор), подбираемый таким образом, чтобы значение индекса было максимально удобным для восприятия.

Не буду подробно углубляться в методику расчетов: у каждого индекса она своя, при желании вы сможете ознакомиться с ней на других сайтах.

Расчет и публикацию биржевых индексов производят аналитические компании и биржевые агентства. Название фондового индекса состоит из его буквенного имени или аббревиатуры и иногда числа, характеризующего количество компаний, ценные бумаги которых принимаются в расчет показателя (например, S&P 500, CAC 40 и т.д.).

Количество и перечень конкретных компаний, чьи ценные бумаги учитываются при расчете определенного фондового индекса, находятся в прямой зависимости от того, какую цель ставит перед собой этот индекс, что он должен показывать. Как правило, в этот перечень входят предприятия с максимальной рыночной капитализацией, то есть, максимальной стоимостью. Таким образом, биржевые индексы подразумевают, что движение на фондовом рынке котировок ценных бумаг крупнейших компаний аналогично изменению стоимости акций более мелких аналогичных компаний, которыми пренебрегают при расчете показателей.

Для отбора компаний, входящих в расчет каждого фондового индекса, используют разные методы. Чаще всего встречаются следующие принципы:

1. Отраслевой – в расчет показателя включаются крупнейшие компании определенной отрасли;

2. Региональный – в расчет включаются крупнейшие компании разных отраслей одного региона.

На каждой бирже, публикующей фондовые индексы, содержится также и информация о методике их расчета, поэтому каждый желающий всегда может с ней ознакомиться.

Помимо абсолютного значения показателей и их динамики, биржи публикуют и объемы торгов (суммарный оборот ценных бумаг, входящих в состав того или иного индекса).

Самые распространенные мировые фондовые индексы.

Теперь рассмотрим наиболее популярные и часто используемые мировые фондовые индексы. В каждом мировом регионе они свои, поэтому с самого начала разделим их по региональному признаку.

Фондовые индексы США.

1. Dow Jones – самый распространенный американский (да и мировой) биржевой индекс, для определения которого используется стоимость акций 30 ведущих компаний США. Индекс Dow Jones призван отслеживать промышленную часть американского фондового рынка. Предприятия, которые берутся в расчет этого индекса, охватывают промышленный, транспортный, коммуникационный, пищевой и финансовый секторы. Сюда входят ценные бумаги таких всемирно известных компаний как Microsoft, Coca Cola, McDonalds, Intel, IBM, GM, P&G.

2. S&P 500 – американский фондовый индекс, в который входит 500 американских компаний с наивысшим уровнем капитализации. При этом основную часть индекса формируют 45 компаний. Этот показатель затрагивает одновременно все наиболее востребованные отрасли экономики США, поэтому можно считать, что он объективно отображает весь американский рынок.

3. Nasdaq – биржевой индекс, созданный Национальной ассоциацией диллеров по ценным бумагам и включающий в себя стоимость акций 5000 компаний, преимущественно высокотехнологических отраслей. Расшифровка названия этого показателя говорит о том, что в его формировании применяется автоматическая система расчета котировок.

Фондовые индексы Европы.

1. Stoxx 600 – биржевой индекс, включающий в себя стоимость ценных бумаг 600 компаний, расположенных в 18 европейских странах.

2. FTSE 100 – Один из самых влиятельных европейских фондовых индексов. В этот показатель входят ценные бумаги 100 компаний, преимущественно – инновационных отраслей с наибольшей капитализацией, котируемые на Лондонской фондовой бирже.

3 DAX – Важнейший биржевой индекс Германии, в который входят 30 компаний разных отраслей. В него входят такие корпорации как Adidas, Henkel, D&G, BMW, Commerzbank, Volkzwagen.

4. CAC 40 – Важнейший фондовый индекс Франции, в расчет которого берутся акции 40 крупнейших предприятий, котирующихся в свободном обращении на Парижской бирже. В отраслевом плане в этот показатель входят тяжелая промышленность, банки, отели, аэрокосмическая промышленность, телекоммуникационная отрасль. Наиболее известными можно назвать BNP Paribas, AXA, Credit Agricole, L`Oreal, Renault.

Фондовые индексы Азии.

1. Nikkei 225 – один из ключевых фондовых индексов Японии. В него включены акции 225 предприятий, которые имеют наиболее активное хождение на Токийской фондовой бирже, т.н. “голубые фишки”. Причем, перечень компаний, принимаемых в расчет этого показателя, подлежит ежегодному пересмотру. Этот индекс широко используется для определения тенденций на всем азиатском континенте. В него входят такие компании как Honda, Mitsubishi, Mazda, Panasonic, TDK, Toshiba, Sharp, Sony, Casio, Canon, Nikon, Olympus.

2. Topix – азиатский фондовый индекс, в расчет которого включены ценные бумаги компаний с наибольшей капитализацией, котирующихся в 1-м сегменте Токийской биржи.

3. Hang Seng – самый важный фондовый индекс Гонконга, включающий в себя 34 ведущих компании страны, составляющие по уровню капитализации 65% от всех котирующихся на Гонконгской бирже ценных бумаг. Преобладающие отрасли – финансы, недвижимость, энергетика и многопрофильные корпорации.

Фондовые индексы России.

1. РТС – российский фондовый индекс, определяющийся ценой акций эмитентов РФ, обладающих наивысшей ликвидностью и торгующихся на фондовой бирже РТС. В расчет берутся 50 компаний, среди которых предприятия нефтегазовой промышленности, сферы телекоммуникаций, металлодобычи и металлопереработки, розничной торговли, электроэнергетики и финансовой сферы. Сюда входят такие компании как Аэрофлот, Газпром, банк ВТБ, Сбербанк России, Татнефть, КАМаз, ЛУКойл, Норильский никель и др.

2. ММВБ – важнейший индикатор фондового рынка РФ, в состав которого берутся самые ликвидные акции 30 крупнейших эмитентов, котирующиеся на Московской Межбанковской Валютной Бирже. Среди наиболее ярких представителей компаний, входящих в этот биржевой индекс, те же компании, что используются при расчете индекса РТС.

Многие мировые фондовые индексы имеют свои разновидности, каждый из которых включает свои характерные особенности.

Нельзя сказать, что какие-то биржевые индексы более правильные, точные и нужные, а какие-то – менее. Все зависит от того, что именно нужно проанализировать: исходя из этого уже следует подбирать фондовый индекс, наиболее точно характеризующий запрос.

Как использовать биржевые индексы?

Теперь немного о том, как использовать биржевые индексы, кому они вообще нужны и для чего.

Гораздо важнее не абсолютное значение индекса, а его динамика, а также объемы торгов ценных бумаг, входящих в индекс. Поэтому для проведения анализа и каких-то инвестиционных выводов необходимо рассматривать фондовые индексы именно в динамике. То есть, внимание следует уделять размеру процентного отклонения показателя от предыдущего значения, а также тому, в какую сторону произведено это отклонение (увеличение или уменьшение).

1. Фондовые индексы являются очень наглядным источником для получения общей информации о тенденциях в экономике стран, отдельных групп стран или отдельных отраслей. Такая информация будет очень полезной и даже необходимой при , фондовом рынке и прочих биржевых спекуляциях.

2. Даже если вы не зарабатываете на спекуляциях и не вкладываете капитал в ценные бумаги, анализ изменения биржевых индексов даст вам представление о том, как ведут себя на рынке другие инвесторы, как они оценивают инвестиционные риски в сочетании с доходностью различных финансовых активов. К примеру, если фондовые индексы растут – значит, инвесторы скупают ценные бумаги этого государства и отрасли, если падают – наоборот, продают.

3. Динамика биржевых индексов неразрывно связана с динамикой валютных котировок, драгоценных металлов, других биржевых активов, поэтому они могут служить хорошим индикатором для принятия инвестиционных решений о вводе или выводе капитала из других активов.

4. Если рассматривать динамику фондовых индексов в долгосрочной перспективе, то по ней можно сделать выводы об общем инвестиционном климате в государстве или регионе. Если биржевые индексы падают – значит, экономика страны терпит спад, инвестиционный климат ухудшается и наоборот.

5. На международных рынках котируются ценные бумаги, чьи котировки берут за основу значения мировых фондовых индексов. Таким образом, торгуя ими, можно торговать самими индексами и зарабатывать деньги спекулятивным способом на биржевых индексах так же, как на валюте, акциях и других финансовых инструментах.

Теперь вы имеете представление о том, что такое мировые фондовые индексы, что они отображают и как можно использовать эту информацию при . Оставайтесь на , следите за обновлениями и повышайте свою финансовую грамотность. До встречи в новых публикациях!

07/14/2016

«Доу Джонс», «NASDAQ», «S&P» — эти наименования знакомы практически каждому. Однако мало кто знает, что за ними скрывается, многие думают, что фондовые индексы нужны только профессиональным финансистам. Однако это не так: разбираясь в индексах, любой человек может лучше понимать, что происходит на рынке, и использовать эти знания для грамотных инвестиций.

Что такое фондовый индекс?

Индекс — это некий коэффициент, динамика которого показывает изменение стоимости определенной группы ценных бумаг. Разные индексы включают в себя разные «наборы» бумаг, при этом объединяться эти бумаги могут по различным признакам (примеры индексов мы рассмотрим далее).

Индекс нужен для того, чтобы участники финансовых процессов могли понимать, в каком направлении и с какой скоростью движется тот или иной сегмент фондового рынка. Конечно, можно смотреть на динамику акций конкретных компаний, но такой подход не позволяет понять общую картину, либо же отнимает слишком много времени. Отслеживание динамики индексов - несложный и достоверный способ быть в курсе того, что происходит на рынке.

Какими бывают индексы?

Существует довольно много фондовых индексов: их можно разделить на группы по различным критериям. Например, индексы компаний различных стран: США, Японии, Китая и т.д.

Кроме того, существует понятие «семейства индексов». Это группа индексов, выпущенная тем или иным составителем. Например, семейство индексов агентства Standard & Poor’s, семейство биржи NASDAQ и т.д.

Самые популярные индексы

США

Начнем с американских индексов. И, едва ли не самое известное семейство индексов, это:

Индексы Dow Jones

— Dow Jones Industrial Average

Этот индекс — среднее арифметическое стоимости акций 30 крупнейших компаний США. В качестве делителя используется не число компаний, а изменяемая величина, она зависит от дробления или объединения акций, входящих в индекс.

— Dow Jones Transportation Average

Включает в себя акции 20 транспортных компаний.

— Dow Jones Utilities Average

Представляет собой среднее арифметическое цен на акции 15 коммунальных компаний.

Индексы NASDAQ

NASDAQ — биржа, на которой торгуются акции различных компаний, в основном высокотехнологичных.

— NASDAQ Composite

Охватывает более 3000 акций, торгуемых на бирже NASDAQ, как американских, так и неамериканских. В силу специфики биржи именно этот индекс считается одним из наиболее показательных для отслеживания динамики высокотехнологичного сектора.

— NASDAQ 100

Показывает динамику цен на акции 100 крупнейших компаний нефинансового сектора на бирже NASDAQ.

Индексы Russel

Составитель этого семейства индексов — Frank Russell Company.

— Russell 3000 Index

Показывает динамику акций 3000 крупнейших американских компаний. Эти компании покрывают 98% стоимости всего американского рынка акций.

— Russell 2000 Index

Включает в себя 2000 мелких компаний, представленных в Russell 3000 Index, на которые приходится около 8% совокупной рыночной капитализации Russell 3000 Index.

— Russell 1000 Index

Включает в себя акции 1000 крупнейших компаний из Russell 3000 Index, на которые приходится около 92% совокупной рыночной капитализации Russell 3000 Index.

Индексы S&P

Составитель этого семейства индексов — Standard & Poor’s

— S&P 500 Index

Индекс включает в себя 400 индустриальных, 20 транспортных, 40 коммунальных и 40 финансовых компаний. Эти компании покрывают около 80% общей капитализации компаний на Нью-Йоркской фондовой бирже.

— S&P100

Включает 100 акций, на которые существуют опционные контракты на Чикагской бирже опционов.

Другие американские индексы

— NYSE Composite

NYSE — Нью-Йоркская фондовая биржа. Соответственно, индекс показывает динамику акций, которые торгуются на этой бирже.

— AMEX Composite

Включает в себя все акции, которые торгуются на Американской фондовой бирже (AMEX).

Япония

— Nikkei

Главный фондовый индекс Японии. Включает в себя акции 225 компаний, торгуемых на Токийской фондовой бирже.

— TOPIX

Включает в себя все акции компаний с большой капитализацией, входящих в первую секцию Токийской фондовой биржи.

Европа

— Euro Stoxx 50

Включает в себя 50 акций крупнейших компаний из 12 ведущих стран еврозоны.

Великобритания

— FTSE 100

«Английские голубые фишки» — акции 100 крупнейших компаний Великобритании. Покрывает 70% общей капитализации британского фондового рынка.

— FTSE Mid 250

Представляет компании со средней капитализацией, следующие 250 после сотни крупнейших.

Выбранные тикеры:

10Y T-Note INT Rates 30Y T-Bond INT Rates 5Y T-Note INT Rates AKNXA AKSPA ASX Australia BOVESPA Brazil BPSI CAC 40 CNYFIX CNYFIXME CNYRUBSFIX DAX 30 DJ Composite DJ Industrial DJ RUS Titans 10 DJ Telecommunications DJ Transport DJ Utilities EPSI EURFIX EURFIXME EURSFIX EURUSDFIX EURUSDFIXME EURUSDSFIX FTSE 100 FTSE/JSE Top40 GPBCBI2Y GPBCBI4Y Hang Seng IBEX Spain IMOEX MCFTR MCFTRN MCFTRR MCX BO 1W MCX BO 2W MCX BO ON MCX EQ 1W MCX EQ 2W MCX EQ ON MCXSM MEBCTR MEBCTRN MEBCTRR MECHTR MECHTRN MECHTRR MECNTR MECNTRN MECNTRR MEEUTR MEEUTRN MEEUTRR MEFNTR MEFNTRN MEFNTRR MEMMTR MEMMTRN MEMMTRR MEOGTR MEOGTRN MEOGTRR MESMTR MESMTRN MESMTRR METLTR METLTRN METLTRR METNTR METNTRN METNTRR MICEX MICEX 10 MICEX BMI MICEX CGS MICEX CHM MICEX FNL MICEX LC MICEX M&M MICEX MC MICEX MNF MICEX O&G MICEX PWR MICEX SC MICEX TLC MICEX TRN MICEX10INDEX MICEXBMI MICEXBORR1W MICEXBORR2W MICEXBORRON MICEXCBICP MICEXCBICP3Y MICEXCBICP5Y MICEXCBITR MICEXCBITR3Y MICEXCBITR5Y MICEXCGS MICEXCHM MICEXEQRR1W MICEXEQRR2W MICEXEQRRON MICEXFNL MICEXINDEXCF MICEXINNOV MICEXM&M MICEXMBICP MICEXMBIGP MICEXMBITR MICEXMNF MICEXO&G MICEXPWR MICEXSC MICEXTLC MICEXTRN MOEX10 MOEXBC MOEXBMI MOEXCH MOEXCN MOEXEU MOEXFN MOEXINN MOEXMM MOEXOG MOEXREPO MOEXREPO 1 неделя 12:30 MOEXREPO 1 неделя 19:00 MOEXREPO USD 12:30 MOEXREPO USD 19:00 MOEXREPO акц 12:30 MOEXREPO акц 19:00 MOEXREPO КСУ 1 неделя 12:30 MOEXREPO КСУ 1 неделя 19:00 MOEXREPO КСУ 12:30 MOEXREPO КСУ 19:00 MOEXREPO обл 12:30 MOEXREPO обл 19:00 MOEXREPO ОФЗ 12:30 MOEXREPO ОФЗ 19:00 MOEXREPO1W MOEXREPO1W обл 12:30 MOEXREPO1W обл 19:00 MOEXREPO1WE MOEXREPOE MOEXREPOEQ MOEXREPOEQE MOEXREPOUSD MOEXREPOUSD обл 12:30 MOEXREPOUSD обл 19:00 MOEXREPOUSDE MOEXTL MOEXTN MRRT MRSV MXREPO MXREPO1W MXREPO1WE MXREPOE MXREPOEQ MXREPOEQE MXREPOUSD MXREPOUSDE MСXCBICP MСXCBICP3Y MСXCBICP5Y MСXCBIGP MСXCBIGP3Y MСXCBIGP5Y MСXCBITR MСXCBITR3Y MСXCBITR5Y NASDAQ 100 NASDAQ Comp Nikkei 225 OPSI RGBI RGBI-g RGBI-tr RGBITR RPGCC RPGCC КСУ 12:30 RPGCC1W RPGCC1W КСУ 12:30 RPGCC1WE RPGCC1WE КСУ 19:00 RPGCCE RPGCCE КСУ 19:00 RTS2 RTSch RTScr RTSeu RTSfn RTSI RTSin RTSmm RTSog RTSSIB RTSSM RTSSTD RTSSTDTR RTSSTDTRN RTSSTDTRR RTStn RTSTR RTSTRN RTSTRR RTSUSDCUR RTSVX RUABICP RUABITR RUBMI RUCBCP3Y RUCBCP5Y RUCBICP RUCBICP1Y RUCBICP3+ RUCBICPB RUCBICPB3Y RUCBICPBB RUCBICPBB3 RUCBICPBB3+ RUCBICPBB3Y RUCBICPBB5 RUCBICPBB5Y RUCBICPBBB RUCBICPBBB3+ RUCBICPBBB3Y RUCBICPBBB5Y RUCBICPL1 RUCBICPL2 RUCBICPL3 RUCBITR RUCBITR1Y RUCBITR3+ RUCBITRB RUCBITRB3Y RUCBITRBB RUCBITRBB3 RUCBITRBB3+ RUCBITRBB3Y RUCBITRBB5 RUCBITRBB5Y RUCBITRBBB RUCBITRBBB3+ RUCBITRBBB3Y RUCBITRBBB5Y RUCBITRL1 RUCBITRL2 RUCBITRL3 RUCBTR3Y RUCBTR5Y RUCHTR RUCHTRN RUCHTRR RUCNTR RUCNTRN RUCNTRR RUEU10 RUEUTR RUEUTRN RUEUTRR RUFNTR RUFNTRN RUFNTRR RUGBICP10Y RUGBICP1Y RUGBICP3Y RUGBICP5+ RUGBICP5Y RUGBITR10Y RUGBITR1Y RUGBITR3Y RUGBITR5+ RUGBITR5Y RUMBICP RUMBICP1Y RUMBICP3+ RUMBICP3Y RUMBICPBB RUMBICPBB3 RUMBICPBB3Y RUMBICPBBB RUMBICPBBB3+ RUMBICPBBB3Y RUMBICPL1 RUMBICPL3 RUMBITR RUMBITR1Y RUMBITR3+ RUMBITR3Y RUMBITRBB RUMBITRBB3 RUMBITRBB3Y RUMBITRBBB RUMBITRBBB3+ RUMBITRBBB3Y RUMBITRL1 RUMBITRL3 RUMMTR RUMMTRN RUMMTRR RUOGTR RUOGTRN RUOGTRR RUPAI RUPCI RUPMI RURCEN RURNW RURURL RURVOL RUSFAR RUSFAR1M RUSFAR1W RUSFAR2M RUSFAR2W RUSFAR3M RUSMTR RUSMTRN RUSMTRR RUTLTR RUTLTRN RUTLTRR RUTNTR RUTNTRN RUTNTRR RVI S&P 100 S&P 500 SBCBA SBCBB SBGBA SBMXA SBSPA SBSPB SENSEX India Shanghai Composite SRATE_CNY_ON SRATE_ED_ON SRATE_EUR_ON SRATE_USD_1M SRATE_USD_1W SRATE_USD_1Y SRATE_USD_2M SRATE_USD_2W SRATE_USD_3M SRATE_USD_6M SRATE_USD_9M SRATE_USD_ON TESTNAV USD Index USD1MFIX USD1WFIX USD1YFIX USD2MFIX USD2WFIX USD3MFIX USD6MFIX USD9MFIX USDFIX USDFIXME USDSFIX UX UXAG VIX Volatility Index VTBBA Вал.доходность гос.обл. ММВБ Индекс акций второго эшелона Индекс акций широкого рынка Индекс второго эшелона Московской Биржи Индекс второго эшелона Московской Биржи в долларах Индекс голубых фишек Московской Биржи Индекс гос обл RGBI Индекс гос обл RGBI TR Индекс гос.обл. ММВБ Индекс гос.обл. ММВБ-вал Индекс гос.обл. ММВБ-сов.доход Индекс государственных облигаций Индекс государственных облигаций-сов.доход Индекс корп обл MOEX CBICP Индекс корп обл MOEX CBITR Индекс корп обл MOEX CP 3 Индекс корп обл MOEX CP 5 Индекс корп обл MOEX TR 3 Индекс корп обл MOEX TR 5 Индекс корпоративных облигаций Индекс корпоративных облигаций - совокупный доход Индекс машиностроения Московской Биржи Индекс машиностроения Московской Биржи в долларах Индекс металлов и добычи Индекс металлов и добычи Московской Биржи Индекс металлов и добычи Московской Биржи в долларах Индекс ММВБ Индекс ММВБ – инновации Индекс ММВБ 10 Индекс ММВБ голубых фишек Индекс ММВБ транспорт Индекс ММВБ10 Индекс МосБиржи Индекс МосБиржи 10 Индекс МосБиржи голубых фишек Индекс Мосбиржи государственных облигаций Индекс Мосбиржи государственных облигаций ценовой Индекс МосБиржи инноваций Индекс Мосбиржи корпоративных облигаций Индекс Мосбиржи корпоративных облигаций 3-5 Индекс Мосбиржи корпоративных облигаций MOEX 1 - 3 ценовой Индекс Мосбиржи корпоративных облигаций MOEX 1-3 Индекс Мосбиржи корпоративных облигаций ценовой Индекс Мосбиржи корпоративных облигаций ценовой 3-5 Индекс МосБиржи металлов и добычи Индекс МосБиржи металлов и добычи полной доходности «брутто» Индекс МосБиржи металлов и добычи полной доходности «нетто» (по налог.ставкам ин.орг-й) Индекс МосБиржи металлов и добычи полной доходности «нетто» (по налог.ставкам рос.орг-й) Индекс Мосбиржи муниципальных облигаций Индекс Мосбиржи муниципальных облигаций ценовой Индекс МосБиржи нефти и газа Индекс МосБиржи нефти и газа полной доходности «брутто» Индекс МосБиржи нефти и газа полной доходности «нетто» (по налог.ставкам ин.орг-й) Индекс МосБиржи нефти и газа полной доходности «нетто» (по налог.ставкам рос.орг-й) Индекс МосБиржи потреб. сектора полной доходности «нетто» (по налог.ставкам рос.орг-й) Индекс МосБиржи потребит. сектора полной доходности «нетто» (по налог.ставкам ин.орг-й) Индекс МосБиржи потребительского сектора Индекс МосБиржи потребительского сектора полной доходности «брутто» Индекс МосБиржи средней и малой капитализации полной доходности «брутто» Индекс МосБиржи средней капитализации полной доходности «нетто» (по нал.ставкам ин.орг-й) Индекс МосБиржи средней капитализации полной доходности «нетто» (по нал.ставкам рос.орг-й) Индекс МосБиржи телекоммуникаций Индекс МосБиржи телекоммуникаций полной доходности «брутто» Индекс МосБиржи телекоммуникаций полной доходности «нетто» (по налог.ставкам ин.орг-й) Индекс МосБиржи телекоммуникаций полной доходности «нетто» (по налог.ставкам рос.орг-й) Индекс МосБиржи транспорта Индекс МосБиржи транспорта полной доходности «брутто» Индекс МосБиржи транспорта полной доходности «нетто» (по налог.ставкам ин.орг-й) Индекс МосБиржи транспорта полной доходности «нетто» (по налог.ставкам рос.орг-й) Индекс МосБиржи финансов Индекс МосБиржи финансов полной доходности «брутто» Индекс МосБиржи финансов полной доходности «нетто» (по налог.ставкам ин.орг-й) Индекс МосБиржи финансов полной доходности «нетто» (по налог.ставкам рос.орг-й) Индекс МосБиржи химии и нефтехимии Индекс МосБиржи химии и нефтехимии полной доходности «брутто» Индекс МосБиржи химии и нефтехимии полной доходности «нетто» (по налог.ставкам ин.орг-й) Индекс МосБиржи химии и нефтехимии полной доходности «нетто» (по налог.ставкам рос.орг-й) Индекс МосБиржи широкого рынка Индекс МосБиржи электроэнергетики Индекс МосБиржи электроэнергетики полной доходности «брутто» Индекс МосБиржи электроэнергетики полной доходности «нетто» (по налог.ставкам ин.орг-й) Индекс МосБиржи электроэнергетики полной доходности «нетто» (по налог.ставкам рос.орг-й) Индекс мун обл MOEX MBICP Индекс мун обл MOEX MBITR Индекс муниципальных облигаций Индекс муниципальных облигаций- совокупный доход Индекс нефти и газа Индекс нефти и газа Московской Биржи Индекс нефти и газа Московской Биржи в долларах Индекс потребит сектора Индекс потребительских товаров и розничной торговли Московской Биржи Индекс потребительских товаров и розничной торговли Московской Биржи в долларах Индекс РТС Индекс РТС второго эшелона Индекс РТС машиностроения Индекс РТС металлов и добычи Индекс РТС нефти и газа Индекс РТС потреб. сектора Индекс РТС потребительский Индекс РТС телекоммуникаций Индекс РТС транспорта Индекс РТС финансов Индекс РТС химии и нефтехимии Индекс РТС широкого рынка Индекс РТС электроэнергетики Индекс телекоммуникаций Индекс телекоммуникаций Московской Биржи Индекс телекоммуникаций Московской Биржи в долларах Индекс транспорта Индекс транспорта Московской Биржи Индекс транспорта Московской Биржи в долларах Индекс финансов Индекс финансов Московской Биржи Индекс финансов Московской Биржи в долларах Индекс химии и нефтехимии Индекс химии и нефтехимии Московской Биржи Индекс химии и нефтехимии Московской Биржи в долларах Индекс широкого рынка Московской Биржи Индекс широкого рынка Московской Биржи в долларах Индекс электроэнергетики Индекс электроэнергетики Московской Биржи Индекс электроэнергетики Московской Биржи в долларах Индикатор ставки РЕПО с ЦК акции (время расчета 12:30) Индикатор ставки РЕПО с ЦК акции (время расчета 19:00) Индикатор ставки РЕПО с ЦК облигации (время расчета 12:30) Индикатор ставки РЕПО с ЦК облигации (время расчета 19:00) Индикатор ставки РЕПО с ЦК облигации 1 неделя (время расчета 12:30) Индикатор ставки РЕПО с ЦК облигации 1 неделя (время расчета 19:00) Индикатор ставки РЕПО с ЦК облигации доллары США (время расчета 12:30) Индикатор ставки РЕПО с ЦК облигации доллары США (время расчета 19:00) ММВБ базовая кап ММВБ высокая кап ММВБ инновации ММВБ корп обл ММВБ корп обл (вал) ММВБ корп обл (вал) 1-3 ММВБ корп обл (вал) 3-5 ММВБ корп обл (вал) / ММВБ корп обл (вал) / 3-5 ММВБ корп обл (цен) ММВБ корп обл (цен) 1-3 ММВБ корп обл (цен) 3-5 ММВБ корп обл (цен) / ММВБ корп обл (цен) / 3-5 ММВБ корп обл 1-3 ММВБ корп обл 3-5 ММВБ машиностроение ММВБ металлургия ММВБ муни обл ММВБ муни обл (вал) ММВБ муни обл (цен) ММВБ нефть и газ ММВБ потребительский сектор ММВБ РЕПО акц 1 день ММВБ РЕПО акц 14 дней ММВБ РЕПО акц 7 дней ММВБ РЕПО обл 1 день ММВБ РЕПО обл 14 дней ММВБ РЕПО обл 7 дней ММВБ стандарт кап ММВБ телекоммуникации ММВБ транспорт ММВБ финансы ММВБ химия и нефтехимия ММВБ энергетика РЕПО с ЦК акции 1 день РЕПО с ЦК акции 1 день EOD РЕПО с ЦК облигации 1 день РЕПО с ЦК облигации 1 день EOD Эфф.доходность гос.обл. ММВБ